Karl Engemann gehörte mit zu den fünf ersten Trägern des Deutschen Kreuzes in Gold aus den Reihen der U-Boots-Waffe. Er erhielt diese Auszeichnung am 9. Dezember 1941 als Oberleutnant zur See (Ing.) und Leitender Ingenieur von U 46.
Karl Engemann gehörte auch mit zu den ersten Trägern dieser Auszeichung, die ihr Leben verloren, er auf eine recht tragische Weise.
Am 14. Dezember 1941, also nur wenige Tage nach der Verleihung, kam es in Danzig auf dem Wohnschiff "Lofjord" zu einem Brand, bei dem es insgesamt 28 Tote gab. Einer von ihnen war Karl Engemann.